机械设备行业跟踪周报:光伏设备龙头中报业绩均超预期;晶圆厂加

时间: 2022-09-04 22:10    来源: 未知   
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  1 推荐组合: 三一重工、晶盛机电、先导智能、迈为股份、恒立液压、杰瑞股份、奥特维、华测检测、柏楚电子、金博股份、杭可科技、奥普特、利元亨、高测股份、芯源微、联赢激光、瀚川智能、新锐股份。

  光伏设备: 龙头设备商中报业绩兑现度高,晶盛机电、迈为股份、奥特维、高测股份均超预期晶盛机电中报业绩偏预告上限, Q2单季净利率创新高。 2022Q2单季度归母净利润 7.7亿元,同比+140%,环比+73%;单季度净利率为 32.3%创新高,同比+9.0pct,环比+8.7pct。公司第五代单晶炉于 2023年推出,www.13549.com技术迭代下设备商充分受益。

  迈为股份规模效应下 Q2单季净利率创新高。 2022Q2单季度归母净利润 2.2亿,同比+64%,环比+20.4%,超市场预期;单季度净利率 22.7%,同比+1.4pct,环比+1.8pct,创 2018年以来新高。截至 2022H1末合同负债 28.2亿,同比+32%;存货 36.6亿,同比+24%,在手订单充足。

  奥特维业绩&订单持续超预期,规模效应下盈利能力创历史新高。 2022Q2单季度归母净利润 1.9亿元,同比+109.5%,环比+80.3%;单季度净利率为 21.3%,同比+5.0pct,环比+5.1pct。 2022年1-6月公司新签订单 32.7亿元(含税),同比+75.5%, Q2单季度新签 18.3亿元,同比+70%,环比+27%,新签订单充足保障短期业绩高增。在半导体键合机、光伏单晶炉拓展顺利基础上,奥特维子公司旭睿科技获润阳 N 型电池丝印整线亿订单,平台化布局再下一城。

  高测股份中报业绩超预期, 2022Q2单季度归母净利润 1.4亿元,同比+272.5%,环比+44.7%;单净利率创新高为 17.98%,同比+6.3pct,环比+0.5pct。 2022H1切片代工出货 3GW,单 GW 净利润约为 2200万元,看好切片代工业务产能爬坡释放高业绩弹性。 投资建议:硅片环节推荐晶盛机电、高测股份;电池片设备推荐迈为股份;组件设备推荐奥特维;热场环节推荐金博股份。

  机器人行业:小米率先发布人形机器人 CyberOne,建议关注核心零部件环节8.11日晚,小米于秋季新品发布会推出首款全尺寸人形机器人 CyberOne,领先于特斯拉 Opitmus率先亮相。运动方面 CyberOne 身高 177cm、体重 52KG,最高行走速度达 3.6km/h。其全身拥有21个自由度,且每个自由度都能够实现 0.5毫秒级别的实时响应,运动能力突出。人形机器人产业链中,核心零部件重要性尤为突出, CyberOne 再次验证该逻辑。在小米的披露中,其上肢配备了一枚重量仅为 500g,额定输出扭矩达 30Nm 的伺服电机,能在小体积的前提下爆发出强大的运动能力,而其全身最大峰值扭矩能够达到 300Nm,对伺服&减速器&控制器性能要求均非常苛刻。

  目前 Cyberone 的成本约 60-70万/台,尚无法量产,但也能够充分说明国产厂商在人形机器人领域的积累。后续若其能够明确市场需求,并且在成本和技术间形成有效平衡,就有望实现规模化量产。投资建议:推荐绿的谐波、埃斯顿、汇川技术(东吴电新组覆盖);建议关注双环传动。

  半导体设备: 中芯国际拟投资 75亿美元建 12寸晶圆厂,利好半导体设备板块中芯国际 8月 26日公告,拟投资 75亿美元建设 12英寸晶圆代工生产线项目,产品主要应用于通讯、汽车电子、消费电子、工业等领域,规划建设产能为 10万片/月,可提供 28纳米~180纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务,我们此前强调中国大陆晶圆产能自给缺口依旧较大,未来晶圆厂的资本开支具有较高的确定性,中芯国际此次新建晶圆厂进一步验证了先前观点,利好设备板块。另一方面美国国会参议院当地时间 7月 27日,美国《芯片与科学法案》通过,对美国半导体行业的发展给予补贴和激励,旨在限制中国快速发展的芯片产业,故市场对半导体设备板块持续关注。近期公开招标的华虹无锡、积塔、福建晋华、华力集成和华虹宏力为统计标本, 1-7月 5家晶圆厂合计完成招标 646台,其中 7月份 58台,主要来自华虹无锡(36台);国产化率方面, 1-7月份 5家晶圆厂合计完成国产设备招标 230台,国产化率约36%,持续提升。国产晶圆厂加速国产替代,使设备环节业绩有更大的弹性。重点推荐拓荆科技、长川科技、华海清科、芯源微、北方华创、至纯科技、中微公司、华峰测控、盛美上海。

  风电设备:海风招标加速,继续看好下半年风电投资机会随着第一批风光大基地陆续投产, 2022年下半年风电装机有望大幅提升,我们预计 2022年我国风电装机有望超过 55GW。截止 8月 19日,我国风电公开招达 59.6GW,其中 8月新增公开招标量 3.5GW,其中陆上风电 1.7GW,海上风电 1.8GW, 海风加速放量, 2022全年招标有望超过100GW,将支撑 2023年风电大规模装机。中长期来看,第二批风光基地规划已经落地,“十四五”时期规划建设 200GW,“十五五”时期规划建设 255GW,风电行业景气度有望延续。此外,成本&需求边际改善,零部件环节盈利拐点出现,下半年风电投资机会值得关注。重点推荐新强联、东方电缆,恒润股份、中际联合,建议关注大金重工、海力风电。

  工程机械: 7月挖机销量同比+3%拐点转正,看好下半年行业回暖,建议关注2022年 7月挖机行业销量 17,939台,同比+3.4%转正,其中出口销量预计 8689台, 同比+73%维持高增,占行业销量升至 48%近一半。经历 5个季度下滑,工程机械行业于 7月转正。随着下半年至明年行业基数进一步下降,看好三季报起重点公司收入端重回正增长,钢材价格回落释放利润弹性,国际化有望成为后续最大看点,重点推荐:上游核心零部件【恒立液压】业绩触底回暖【三一重工】【徐工机械】【中联重科】。

  证券之星估值分析提示中联重科盈利能力一般,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏低。从短期技术面看,近期消息面活跃,主力资金有流出迹象,短期呈现震荡趋势,市场关注意愿一般。更多

  证券之星估值分析提示徐工机械盈利能力一般,未来营收成长性优秀。综合基本面各维度看,股价偏低。从短期技术面看,近期消息面活跃,主力资金有介入迹象,短期呈现震荡趋势,市场关注意愿一般。更多

  证券之星估值分析提示杰瑞股份盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。香港论坛开奖结果,从短期技术面看,近期消息面一般,主力资金有介入迹象,短期呈现震荡趋势,市场关注意愿一般。更多

  证券之星估值分析提示北方华创盈利能力一般,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。从短期技术面看,近期消息面活跃,主力资金有介入迹象,短期呈现震荡趋势,市场关注意愿一般。更多

  证券之星估值分析提示双环传动盈利能力较差,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏高。从短期技术面看,近期消息面活跃,主力资金无明显迹象,短期呈现震荡趋势,市场关注意愿一般。更多

  证券之星估值分析提示大金重工盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。从短期技术面看,近期消息面一般,主力资金有介入迹象,短期呈现震荡趋势,市场关注意愿一般。更多

  证券之星估值分析提示埃斯顿盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏高。从短期技术面看,近期消息面活跃,主力资金有明显流出迹象,短期呈现震荡趋势,市场关注意愿一般。更多

  证券之星估值分析提示华测检测盈利能力良好,未来营收成长性优秀。综合基本面各维度看,股价合理。从短期技术面看,近期消息面一般,主力资金无明显迹象,短期呈现震荡趋势,市场关注意愿一般。更多